Идеальный инвестиционный портфель должен включать инструменты с фиксированным доходом (в первую очередь облигации, по которым вы получаете стабильный и предсказуемый купон) и инструменты с переменным доходом (это акции с потенциалом роста). Соотношение этих инструментов в портфеле будет зависеть от вашей конкретной ситуации. Вопрос, который беспокоит большинство начинающих инвесторов, заключается в следующем – как проанализировать и выбрать те акции, которые затем можно включить в свой портфель?
К сожалению, здесь не будет универсального рецепта, потому что каждый человек должен опираться на свои инвестиционные цели. Вы можете сказать: “какова может быть цель? Я просто хочу покупать акции и зарабатывать на этом деньги”. Но такая формулировка вопроса очень опасна и в корне неверна. Нельзя относиться к финансовым рынкам как к волшебной кнопке, которая печатает для вас деньги. Вы должны тщательно выбирать инструменты, ориентируясь на свои цели.

Инвестиционные цели будут зависеть от:
– временных рамок, в которые вы хотите инвестировать деньги;
– от суммы инвестиций;
– от вашего отношения к риску;
и многого другого.

Существует три группы инвестиционных целей

Первая группа целей-получить стабильный денежный поток. Как правило, к таким активам относится акции и фонды телекоммуникационного сектора, электроэнергетики, недвижимости на американском рынке. Здесь вы можете рассчитывать на понятные, предсказуемые и стабильные дивиденды.
Вторая группа целей – устойчивый рост акций и защита капитала. Такие инвесторы идут на довольно низкий риск. Они не готовы инвестировать в компании, находящиеся под угрозой исчезновения. Такие инвесторы выбирают самые ликвидные акции, которые имеют скромные выплаты. И это не обязательно должны быть дивидендные акции. Говоря об устойчивом росте и защите, компания может не платить дивиденды или платить очень мало. Но здесь основным требованием является устойчивый бизнес, который нравится рынкам. Исходя из этого, инвестор ожидает, что его капитал будет защищен, а акции будут расти медленно и плавно.
Третья группа целей-это агрессивный рост капитала. Ее выбирают люди, которые готовы рисковать, и хотят получать высокую прибыль за этот риск. Такой инвестор может рассмотреть компании, которые вообще не выплачивают дивиденды и не планируют этого делать, но находятся в фазе раннего и быстрого роста. По сути, это акции первой линии. Здесь вы должны понимать и принимать риски для себя. Одним из примеров являются такие компании как Tesla и Yandex, которые находятся в стадии развития.
Понятно, что на рынке нет четких границ. Создание портфеля – это всегда очень творческая история. Если вы управляете портфелем самостоятельно, имеет смысл иметь два отдельных брокерских счета. На одном у вас будут бумаги, которые не подвергаются риску. На другом будут агрессивные ценные бумаги и возможность повысить прибыльность вашего портфеля. После того, как вы определили цель, вы уже можете приступить к выбору конкретных бумаг.
Прежде чем выбрать несколько тикеров и добавить их в свой портфель, вам необходимо провести качественный анализ. Для этого вам нужно понять, какие тенденции на рынках существуют в настоящее время, в зависимости от ваших целей. Также важно читать финансовые новости, экспертные блоги. Вы можете использовать аналитику, предоставленную инвестиционными домами и брокерскими фирмами. Нужно быть в потоке новостей и понять, какие тенденции формируются сейчас, и попытаться предсказать их. Таким образом, вы создаете для себя определенные аргументы, на основе которых будете выполнять то или иное действие. Инвестиционные консультанты называют это историей активов в вашем портфеле. Вы должны объяснить себе, почему эти акции должны принадлежать вам. Это качественный анализ запасов.
Изучив тенденции, поняв положение дел в различных секторах экономики и определив для себя перспективные, вы начинаете выбирать подходящие компании по этим критериям.
Есть несколько способов, которыми вы можете воспользоваться. Во-первых, есть биржевые скрининги. В них вы можете фильтровать акции по определенному критерию (сектор, отрасль) и уже внутри сектора вы можете устанавливать различные фильтры. На российском рынке ETF не очень развитый инструмент, в отличие от американского. Поэтому, чтобы увидеть компании, которые работают в узком направлении, вы можете перейти к скринеру ETF, и там уже можно искать ETF в определенном направлении.

На что обратить внимание
Во-первых, если говорить о финансовых показателях, то стоит посмотреть на них в динамике. Идеально 5 лет для любой компании. Ведь без сравнительного анализа не будет смысла. Не стоит забывать и о IPS-прибыли на акцию, так как это один из важнейших показателей компании. Также желательно следить за ним в динамике в течение 5 лет. Если IPS развивается в течение нескольких лет, то это показатель хорошей компании.
Также стоит посмотреть на денежный поток, так как прибыль компании может быть „извлечена”. Стабильно растущий денежный поток – самая позитивная история, на которую могут рассчитывать инвесторы. Это позволяет компании накапливать деньги на балансе, выкупать акции и выплачивать щедрые дивиденды.
Не забывайте также и о прибыльности, чтобы понять, насколько эффективно работает компания. Здесь вам нужно посмотреть на рентабельность активов, капитала, продаж, отношение чистой прибыли к балансовой стоимости капитала.
Еще один важный момент, на который вы всегда должны обращать внимание, – это долговая нагрузка-отношение долга к собственному капиталу. Чем она выше, тем выше риск. Не забывайте, что слишком низкая задолженность не всегда хороша, потому что иногда никто не дает компании денег, и это не позволяет ей расти.
Еще один показатель – чистый долг-долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов на балансе компании. В некотором смысле этот множитель более показателен. Потому что есть компании, у которых много денег, но по некоторым причинам они привлекают заемные средства, и это не всегда плохо.
Вам также необходимо знать о дивидендном доходе и абсолютной выплате. Вам нужно посмотреть, как долго компания выплачивает дивиденды, насколько они стабильны и способна ли она увеличить выплаты дивидендов. Однако бывают чрезвычайные ситуации, такие как кризис 2020 или 2008 года, когда многие ответственные компании были вынуждены сократить свои дивиденды.
Стоит обратить внимание на прогнозы будущих выплат дивидендов от самой компании или аналитиков, но, с другой стороны, дивиденды-не единственный фактор, на который можно положиться, если вашей целью является не только пассивный доход.
Есть также компании, которые, находясь на рынке в течение длительного времени, не выплачивают дивиденды (Facebook), но в то же время активно инвестируют и покупают стартапы.
Следующий вопрос, который вы можете задать: “должен ли я посмотреть на график и использовать технический анализ?”. Вы можете смотреть на график, на определенные уровни, вы можете строить линии тренда, но многие инвесторы считают использование различных индикаторов неправильным. На графиках вы должны посмотреть на образование разворота.
Так выглядят теоретические советы по фундаментальному анализу акций и их выбору в портфеле.

Список скрытых акций в Тинькофф Инвестиции, которые доступны только по специальным ссылкам с тикером:

Скрытые акции есть не только у брокера Тинькофф, постараемся обновлять список акций чаще, а так же узнаем скрытые акции у других брокеров.

Пользуйтесь банковскими услугами ответственно

Ознакомьтесь с рекомендациями по безопасному использованию банковских услуг

Существует три группы инвестиционных целей

Список скрытых акций в Тинькофф Инвестиции, которые доступны только по специальным ссылкам с тикером:

Сообщить об ошибке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Ваш комментарий (необязательно):

Существует три группы инвестиционных целей

Список скрытых акций в Тинькофф Инвестиции, которые доступны только по специальным ссылкам с тикером:

Вам также может быть интересно:

Сообщить об ошибке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Ваш комментарий (необязательно):